港美股补税怎么算：财产转让所得、股息、抵免、汇率和滞纳金（附算例）
更新于 2026-10-11
通过富途、老虎、盈透、长桥等境外券商买卖港股、美股的中国税收居民个人，卖出赚的钱和收到的股息都属于境外所得，要在第二年自己申报。这篇按法规条文把计算过程走一遍，最后用一个完整的例子算出要补多少税。
本文是对公开法规的整理，不构成税务建议。部分口径法规没有写明，各地执行可能不同，申报前请以主管税务机关的要求为准。
一、要交哪两种税
- 财产转让所得：卖出股票、期权赚的差价。应纳税所得额 = 转让收入 − 财产原值 − 合理费用，税率 20%（《个人所得税法》第三条、第六条）。
- 利息、股息、红利所得：收到的股息、利息，按全额 20% 计税。
这两类境外所得不和工资薪金合并，分别单独计算（财政部 税务总局公告 2020 年第 3 号第一条）。通过沪港通、深港通买卖港股的转让差价暂免个税，执行到 2027 年 12 月 31 日（财政部 税务总局 中国证监会公告 2023 年第 23 号），不在本文范围内。
二、什么时候申报
取得所得的次年 3 月 1 日至 6 月 30 日（《个人所得税法》第十三条）。例如 2026 年卖出股票赚的钱，在 2027 年 3 月 1 日至 6 月 30 日申报。过了 6 月 30 日才缴，从 7 月 1 日起每天加收万分之五的滞纳金（《税收征收管理法》第三十二条）。
三、外币怎么换算成人民币
《个人所得税法实施条例》第三十二条规定，年度终了后补缴税款的外币所得，按上一纳税年度最后一日的人民币汇率中间价折算。第二年自行申报境外所得，一般就用纳税年度最后一个交易日的中间价：
| 纳税年度 | 中间价日期 | 1 美元 | 1 港币 |
|---|---|---|---|
| 2022 | 2022-12-30 | 6.9646 | 0.89327 |
| 2023 | 2023-12-29 | 7.0827 | 0.90622 |
| 2024 | 2024-12-31 | 7.1884 | 0.92604 |
| 2025 | 2025-12-31 | 7.0288 | 0.90322 |
数据来自中国外汇交易中心公布的人民币汇率中间价。也有人主张买入、卖出分别按当天汇率折算，这样汇率涨跌也会算进盈亏；法规没有这样写，如果主管税务机关有要求，以它为准。
四、成本怎么算
有价证券的财产原值是“买入价以及买入时按照规定交纳的有关费用”，合理费用是“卖出财产时按照规定支付的有关税费”（《个人所得税法实施条例》第十六条）。所以：
- 买入时的佣金、平台费等计入成本；
- 卖出时的佣金、印花税、交易征费等作为合理费用扣除；
- 分多次买入、分批卖出时，法规没有规定用哪种方法分摊成本。常见的是移动加权平均（每次买入后重算平均成本）和先进先出（先扣最早买入那批的成本），两种结果可能差不少，最好都算一下；
- 拆股、合股不产生所得，只改变股数，总成本不变；
- 成本要从第一次买入算起，所以要把开户以来的记录都找出来。
五、盈亏怎么相抵
- 同一年内：多数地区按全年汇总，赚的和亏的相抵后为正数才交税。
- 跨年：亏损不能结转到以后年度。
- 跨国家/地区：比如美股赚钱、港股亏钱能不能相抵，法规没有写明。按 2020 年第 3 号公告“分国不分项”计算抵免的思路，较稳妥的做法是分别计算。也有报道提到个别税务人员要求逐笔核查、亏损不抵。
六、美股股息被扣的税能抵多少
在境外已经缴纳的税款可以抵免，但有两个限制：
- 只能抵按协定该交的部分。中美税收协定规定股息最多征 10%。如果没交 W-8BEN 被扣了 30%，多扣的 20% 不能抵免，应该向美国申请退还（2020 年第 3 号公告第四条）。
- 不能超过抵免限额。限额按国家/地区计算：来自该国的各项所得按中国税法算出的应纳税额之和（第三条）。当年没抵完的部分，可以在以后五年内从该国的抵免限额余额中补扣。
港股通常不扣股息税；通过境外券商持有的 H 股、红筹股，公司派息时可能已经代扣，具体以结单为准。
七、完整算例
张先生在盈透有以下交易（美元、港币），要算 2025 年的税：
| 日期 | 股票 | 操作 | 数量 | 价格 | 费用 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-01 | AAPL | 买入 | 10 | 170 | 1 |
| 2025-02-01 | AAPL | 买入 | 10 | 200 | 1 |
| 2025-06-02 | AAPL | 卖出 | 15 | 220 | 2 |
| 2025-01-10 | 腾讯 00700 | 买入 | 100 | 400 | 50 |
| 2025-08-01 | 腾讯 00700 | 卖出 | 100 | 350 | 50 |
另外收到 AAPL 股息 5 美元，被美国预扣 1.5 美元。汇率用 2025-12-31 中间价：1 美元 = 7.0288 元，1 港币 = 0.90322 元。
- AAPL（移动加权平均）：两次买入共 20 股，成本 1,701 + 2,001 = 3,702 美元，平均每股 185.1。卖出 15 股的成本 = 15 × 185.1 = 2,776.5；盈利 = 3,300 − 2,776.5 − 2 = 521.5 美元，折合
3,665.52元。 - 腾讯：成本 40,050 港币，卖出得 35,000，扣费用 50，亏损 5,100 港币，折合
−4,606.42元。 - 财产转让所得（按国家/地区分别）：美国 3,665.52 × 20% =
733.10元；中国香港亏损，按 0 计。 - 股息：5 美元折合 35.14 元，应纳税额 35.14 × 20% =
7.03元。 - 抵免：预扣 1.5 美元折合 10.54 元，但协定上限是 10%，可抵免 35.14 × 10% =
3.51元；没超过美国的抵免限额 740.13 元。 - 应补税 = 733.10 + 7.03 − 3.51 = 736.62 元。
换成先进先出，AAPL 卖出的 15 股成本是 1,701 + 5 × 200.1 = 2,701.5 美元，应补税变为 842.05 元；如果美港盈亏全部合并，财产转让所得为负，只需补股息部分 3.51 元。如果到 2026 年 10 月 11 日才缴，比 6 月 30 日晚 103 天，滞纳金约 736.62 × 0.05% × 103 = 37.94 元。
上面每一步都可以在计算器里点「加载示例数据」复现，切换成本方法和相抵口径会实时重算。
常见问题
券商 App 里显示的“已实现盈亏”能直接用吗？
不能直接用。券商通常用原币计算，成本方法和费用处理也可能不同，还要按年末中间价折算成人民币、按国家/地区分别汇总。可以用它来核对计算结果的数量级。
没有赚钱也要申报吗？
全年财产转让所得相抵后为负数的，不产生应纳税额。是否需要做零申报，各地要求不一，可以咨询主管税务机关；保留好计算底稿，以备核查。
期权的收益怎么算？
实务中一般和股票一样按财产转让所得处理：买入开仓的成本是权利金加费用，卖出平仓或到期作废时实现盈亏；卖出开仓收到的权利金在买回平仓或到期时实现。美股期权一张通常对应 100 股。